3月31日，国务院月公布第660号国务院令，称之为《存款保险条例》将于2015年5月1日起实施。《条例》规定，存款保险实施限额支付，最低支付限额为人民币50万元。中国人民银行会同国务院有关部门可以根据经济发展、存款结构变化、金融风险状况等因素调整最低支付限额，报国务院批准后发布继续执行。21世纪经济报导记者从人行涉及人士处得知，涉及领导此前在央行的一次会议上提到5月1日发售存款保险制度的点子。

事实上，央行高层也对存款保险制度的发售展开过表态。今年3月全国两会期间，央行行长周小川也曾回应，存款保险制度作为金融改革最重要的一步棋，早已经过一段时间紧锣密鼓的打算，并于去年末公开发表印发。

印发结果总体是正面的，这就解释正式成立存款保险的机制，各方面条件早已基本成熟期。存款保险制度的发售，将对有所不同银行以及整体市场流动性带给怎样的影响，利率市场化否将加快冲刺?31日晚，21世纪经济报导早已采访了民生证券研究院继续执行院长管清友和民生银行首席研究员温彬。《21世纪》：存款保险制度发售后，将对有所不同的银行带给怎样的影响?管清友：从对银行利润的影响来看，2014年年底，商业银行净利润总计为1.5万亿元，我们测算的一般性存款余额大约为105万亿元(税率以25%计)。若存款保险平均值费率在0.04%-0.08%的区间，对整个银行业的净利润影响大约为2.5%-5%。

由于一般性存款余额较小，因此，交纳保险费对银行利润有一定冲击。至于对有所不同金融机构的影响，存款保险从隐性到显性，大额存款可能会偏向国有银行，中小银行负债成本不会有下降有可能。不过，50万的支付下限还是为日后的民营银行的发售和发展挪腾了空间。

存款保险制度发售和未来利率市场化进程减缓，耕耘资产收益率更高的小微企业的银行不会获益。温彬：尽管对有所不同规模的银行不会实施有所不同费率，总体上对银行财务影响受限。短期内，中小银行，尤其是新的成立的民营银行有一定的揽储压力，正是这种市场竞争机制，不会促成银行减缓战略转型和创意步伐，展开市场和客户细分，实行差异化战略，以适应环境利率市场化的来临。

温彬：大额存单面向企业和居民发售，存款下限择时中止。有可能也有过渡性措施：修改存款期限，比如仅有保有一年期和活期存款利率，其他期限由银行自律定价。在存款保险制度实施、隐性借贷改变为显性借贷后，预计会经常出现存款的大规模搬去和存款分散化的现象。对存款人来说，注目银行的信誉和经营状况是适当的，也不会对银行经营不道德起着监督起到。

但就存款安全性而言，除了绝大多数存款都可以获得存款保险外，多达50万以上的部分，也不会从倒闭银行的整肃资产中获得一部分补偿。从美国实行存款保险制度的经验看，当银行经常出现缴纳危机时，一般来说不会由另外一家银行接管分担存款支付义务。《21世纪》：存款保险制度的费率尚能没展开具体，但这一指标对金融机构及政策效果影响较小，预计费率将如何确认?管清友：预计我国不会发售以基于风险的(有可能的监管指标是资本充足率)差额费率。

有两种类别差异费率机制：一类是基于投保银行类别非常简单确认差异费率，比如对国有银行、股份制银行和城商行确认有所不同的费率;另一类是根据资本充足率或多种监管指标设计的基于风险的差异费率。前者还是没避免道德风险问题，同一类别银行的风险和资质区别较小，仍不会造成同一类别内的好的银行补贴怕的银行;后者为投保银行务实经营获取了相反鼓舞，对投保金融机构的风险分担不道德构成约束。

但基于风险的差异费率也并非极致。一方面，风险低的投保金融机构将分担过多成本，有可能使该金融机构经营压力激化。另一方面，基于风险的差异费率有可能增大不稳定性，在银行业兴旺发展时自动增加保险费，而在银行业下滑与危机时自动减少保险费。

《21世纪》：银行交纳保险费，不会对流动性带给怎样的影响，又否必须适当降准等严格政策对冲?温彬：条例中没明确规定明确费率，估算比例会很高，对流动性影响受限。至于否不会设施货币严格政策，降准也是一个替代措施，但有可能主要看外汇占款的变化。

管清友：对股市流动性的影响稍正面。存款保险制度发售后，由于只有50万元以下才全额支付，可能会造成大众将存款转化成为信托、保险、银行财经等理财产品的市场需求减少，从而受到影响市场资金面。

同时，存款保险发售后，银行交纳保险费不会对净利润有影响，应当不会设施降准等严格政策。《21世纪》：此前监管高层回应条件成熟今年未来将会几乎利率市场化，作为利率市场化的关键一步，存款保险制度今年5月将要实行，那么，利率市场化接下来的步骤如何?管清友：存款保险制度发售，伴随着存款利率市场化进程减缓。

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